S&P subiu, S&P desceu! E agora? F%#deu?

ERRATA: Cometi um erro neste post. O cálculo que apresentei se refere ao Coeficiente de Correlação e não ao Coeficiente de Determinação. Já corrigi no post! ;-)

Olá blogosfera.

Ultimamente tenho me sentido mais animado em escrever posts. Vou fazer o possível pra continuar assim... :-)

Nas minhas aventuras cibernéticas comecei a reparar a histeria crescendo por causa do Bitcoin recente combo de quedas do S&P nos EUA. Jornaleiros Jornalistas mais doidos que o Batman enchem os pulmões pra gritar que foi a maior queda diária da história, que os cara tão tudo doido, que tá rolando porrada no pregão...

Mas e nós singelos brazucas comedores de feijão, que decidiram guardar uns caraminguás pra investir em boas empresas? O que fazer?

Gentilmente quibado do frugalsimples.blogspot.com.br

FOCA NO BALANÇO!

Eu sempre procuro fatos que provem que estou errado. Sigo a cartilha do Buy&Hold e do investimento em valor, sempre procurando algum argumento que prove que errei, que meus planos estão equivocados e que minhas análises não são eficientes, mas o que encontro são mais e mais recursos pra me defender contra a histeria e seguir em frente na estratégia.

Umas das falácias mais famosas entre os investidores é de achar que porque caiu lá, vai cair aqui. Subiu lá, vai subir aqui. Mas qual será a correlação entre S&P e IBOV?

Existe um recurso muito interessante da estatística que se chama Coeficiente de Correlação, que serve para comparar duas séries de dados e indicar qual o grau de correlação entre ambas. Logo, se é fato que nosso índice segue o S&P, é esperado que ao aplicar a fórmula aos dados tenhamos um alto grau de correlação entre eles.

O resultado varia entre -100% a 100%:

• Resultados negativos indicam que a correlação é inversamente proporcional, ou seja, quando o S&P sobe, o IBOV cai e vice-versa. Quanto mais próximo de -100%, maior a correlação inversa entre as séries de dados.
• Resultado zero indica que não há correlação alguma entre as séries de dados.
• Resultados positivos indicam que a correlação é proporcional, ou seja, que o IBOV acompanha o S&P. Quanto mais próximo de 100%, maior a correlação entre as séries de dados.

Ciente de como o negócio funciona, decidi fazer uma pequena simulação: coletei dados dos últimos 10 anos do S&P e Bovespa, de 01/01/2008 a 31/12/2017. Para fins de comparação (e curiosidade extrema de quem vos escreve) decidi calcular o coeficiente de correlação diário, semanal e mensal dos índices dentro do período escolhido. No Excel existe a função RQUAD, que retorna o cálculo pronto. Me poupou um tempo gigante!

Valeu, Tio Bill!

Para o cálculo mensal, há 120 pontos de dados, para o cálculo semanal, há 522 pontos de dados e para o diário, há 2506 pontos de dados.

Resultados:

• Mensal: 40,34%
• Semanal: 47,28%
• Diário: 8,62%

A diferença maior entre o diário e outros períodos se deve ao tamanho da amostras. Mas em resumo, dá pra notar que S&P NÃO DETERMINA NADA NOS CICLOS IBOV.

Evidente que, dado o tamanho do universo onde as amostras se encontram, muitos aspectos do mercado mundial são compartilhados entre os dois índices. Os 40 e poucos porcento das amostras mensais e semanais parecem bastante, mas devemos nos lembrar que na estatística 50% significam aleatoriedade. Os resultados das bolsas são tão destoantes que estão abaixo da linha do aleatório.

Com o aumento da amostra então, fica mais do que claro que alho não tem nada a ver com bugalho.

A única coisa que dá pra confirmar, de acordo com as outras evidências que já conhecemos, é de que as bolsas vão sempre crescer no longo prazo, visto que os coeficientes foram positivos em todos os cálculos. Só confirma um conhecimento prévio.

Descanse, pratique esportes, fique com a família, desenvolva algum hobbie, estude pra melhorar sua renda mensal, faça qualquer coisa pra parar de histeria e stress. Faz mal pro coração e pior ainda, causa calvície! :-P

Um ótimo final de semana!

Ensaio sobre a burrice, a paciência, a resiliência e tudo mais...

Quando Winston Churchill, ainda jovem, acabou de pronunciar seu discurso e estréia na Câmara dos Comuns, foi perguntar a um velho parlamentar, amigo de seu pai, o que tinha achado do seu primeiro desempenho naquela assembléia de vedetes políticas.

O velho pôs a mão no ombro de Churchill e disse, em tom paternal: - "Meu jovem, você cometeu um grande erro. Foi muito brilhante neste seu primeiro discurso na Casa. Isso é imperdoável. Devia ter começado um pouco mais na sombra. Devia ter gaguejado um pouco. Com a inteligência que demonstrou hoje, deve ter conquistado, no mínimo, uns trinta inimigos.O talento assusta".

E ali estava uma das melhores lições de abismo que um velho sábio pode dar ao pupilo que se iniciava uma carreira difícil. A maior parte das pessoas encasteladas em posições políticas é medíocre e tem um indisfarçável medo da inteligência. Isso na Inglaterra. Imaginem aqui no Brasil!

Não é demais lembrar a famosa trova de Ruy Barbosa:
"Há tantos burros mandando em homens de inteligência, que, às vezes, fico pensando que a burrice é uma Ciência".

Temos de admitir que, de um modo geral, os medíocres são mais obstinados na conquista de posições. Sabem ocupar os espaços vazios deixados pelos talentosos displicentes que não revelam o apetite do poder.

Mas é preciso considerar que esses medíocres ladinos, oportunistas e ambiciosos, têm o hábito de salvaguardar suas posições conquistadas com verdadeiras muralhas de granito por onde talentosos não conseguem passar. Em todas as áreas encontramos essas fortalezas estabelecidas, as panelinhas do arrivismo, inexpugnáveis às legiões dos lúcidos.

Dentro desse raciocínio, que poderia ser uma extensão do "Elogio da Loucura", de Erasmo de Roterdã, somos forçados a admitir que uma pessoa precisa fingir de burra se quiser vencer na vida. É pecado fazer sombra a alguém até numa conversa social.

Assim como um grupo de senhoras burguesas bem casadas boicota, automaticamente, a entrada de uma jovem mulher bonita no seu círculo de convivência, por medo de perder seus maridos, também os encastelados medíocres se fecham como ostras à simples aparição de um(a) talentoso(a) jovem que os possa ameaçar.

Eles conhecem bem suas limitações, sabem como lhes custa desempenhar tarefas que os mais dotados realizam com uma perna nas costas...

Enfim, na medida em que admiram a facilidade com que os mais lúcidos resolvem problemas, os medíocres os repudiam para se defender. É um paradoxo angustiante.

Infelizmente, temos de viver segundo essas regras absurdas que transformam a inteligência numa espécie de desvantagem perante a vida.

Como é sábio o velho conselho de Nelson Rodrigues... "Finge-te de idiota, e terás o céu e a terra".

O problema é que os inteligentes gostam de brilhar! Que Deus os proteja, então, dos(as) medíocres!

- Autoria desconhecida

Fechamento Janeiro 2018 - R$10324,86 (+3,99%)

Olá blogosfera!

O primeiro mês do ano se passou e aqui estamos! Neste mês, mais uma vez sem aportes, só tive uma realocação de ativos. A LTN 2018 venceu e com o dinheiro dela paguei taxas semestrais e aportei em WEGE3.

A carteira performou muito bem e finalmente alcancei a fatídica marca dos 10 mil! O destaque do mês é ITSA3, que empurrada pelo desempenho meteórico de ITUB, valorizou 24,64% neste mês. Ponto para os fundamentos e a paciência!

Imagens do estrago mensal:

Rentabilidade

Patrimônio e alocação

Eu estava meio entorpecido por uma onda de pessimismo ultimamente e já tinha até me esquecido de escrever sobre as coisas boas que acontecem na minha vida. O trabalho continua o marasmo de sempre, mas esses dias refleti e decidi que vou levar assim pelo menos até terminar a faculdade. Tem quem diga que receber sem trabalhar é uma maravilha, mas eu digo que não. Basicamente é isso que tem acontecido comigo nos últimos 12 meses PELO MENOS. As chances de ser promovido são praticamente nulas, não existe promoção sem motivos pra isso. Gasto meu tempo do trabalho fazendo tarefas triviais, estudando de tudo um pouco e ouvindo música. É basicamente isso. Ultimamente começaram a liberar mais o home office, então tem dias que aproveito pra ficar de casa mesmo. Assisto uma TV, invento uma gororoba pra comer, jogo alguma coisa, assisto um filme. Essa é minha rotina profissional ultimamente. E assim vai ser até Agosto pelo menos. Sem stress. :-)

A rotina de corridas tá boa pra cacete! Cheguei no ponto em que dá ataque de ansiedade se eu não saio pra correr. Basicamente é a corrida que mantém minha sanidade. Já corri mais de 200 km nos últimos 6 meses e hoje quebrei meu recorde de quilometragem mensal. Ainda tenho muito que evoluir, mas comparado à minha primeira corrida onde mal aguentei 1 km sem parar e fiquei durante uma semana com um tendão da Tíbia inflamado, os 6 km atuais estão de bom tamanho! Estou com duas corridas no radar, pra fazer o percurso de 5 km só pra participar. É importante socializar e conhecer pessoas novas nesse meio. Eu tenho que começar a fazer musculação pra ajudar na parte cardiovascular, mas por enquanto estou sem dinheiro e sem tempo pra isso. Quando voltarem as aulas da faculdade eu vou avaliar se dá pra encaixar isso na minha rotina. Se não der,  vai ficar pra depois de Agosto também.

Eu já tinha até esquecido da caralhada de planos que eu tenho pra esse ano! Vou pedir a patroa em noivado (mais de 7 anos de namoro tá bom já, né?), estou com uma ideia de empreendimento que se deslancar vai precisar de financiamento e do envolvimento de mais pessoas (fiz duas matérias de empreendedorismo na faculdade mas já esqueci tudo, preciso correr atrás pra começar a escrever os planos de negócios e fazer pesquisas de mercado), tenho o TCC pra desenvolver e apresentar nesse semestre (que vai ser bem desafiante pra mim), tenho uma caralhada de empresas da bolsa pra estudar (define 34 empresas de interesse e agora preciso sentar e definir pelo menos a ordem em que vou entrar em cada uma)...

E fora tudo isso, faz tempo que estou querendo voltar a tocar. Eu tinha uma banda autoral/cover até o final de 2016. Tocamos muito pela região, viajamos pra caramba, mas eu não consegui tocar em frente o negócio por conta da faculdade e todas as outras responsabilidades que tinha. Todo mundo se desanimou e a banda acabou. Estou querendo voltar com um projeto autoral, compor tudo, gravar e só sair pra divulgar depois de tudo pronto. A questão é que isso envolve uma quantia considerável de dinheiro, tempo e comprometimento. E o dinheiro eu não quero bancar sozinho. Preciso ainda achar caras bons, responsáveis e que estejam afim de entrar nisso de cabeça. Essa tá só no plano dos sonhos ainda, preciso amadurecer muito essa ideia...

Enfim, esses são os planos pra 2018. Decidi registrar aqui pra no final do ano voltar e ver como me saí!

Vi esses caras tocando esses tempos por aí e achei incrível. Som muito bom e um show muito foda. Fazia tempo que não via uma banda com tanta energia.

Um ótimo Fevereiro a todos!